本周（2025）沪深300涨2.37%，建材（中信）涨2.13%，其间玻璃纤维板块涨幅较优。个股中，宏和科技（+33.1%）、世界复材（+28.9%）、中旗新材（+25.8%）、中材科技（+19.9%）、蒙娜丽莎（+18.8%）涨幅居前。

  据Wind，0809-0815一周，30个大中城市商品房出售面积127.1万平米，同比-8.85%。上星期全国多地水泥价格开端推涨，其间风向标长三角地区水泥熟料价格发布上涨30元/吨，一起8月份区域内水泥企业方案履行错峰出产15天，减产50%，此外两湖、西南、新疆等地亦有推涨。近期水泥价格已保持低位运转较长时刻，进入8月，跟着煤炭本钱上涨，企业提价志愿显著地增强。年头以来水泥板块共阅历两轮上涨，第一波上涨自2月底开端发动，于3月中旬见顶，涨幅约9.2%，首要受基本面催化，3月初需求由冷季进入到旺季，公司开端恢复性调价，但由于二季度全体需求体现较弱，叠加供给端竞赛影响，水泥股继续回调，第二波上涨自6月底开端发动，自7月中旬见顶，首要遭到“反内卷”心情和重点工程发动等事情催化，涨幅约28%，7月下旬出现回调。咱们我们都以为水泥基本面底部拐点或已出现，供给端限产控产+需求端基建托底的双重发力下，下半年有望出现逐季改进趋势，主张积极关注水泥板块时机。此外，当时高端电子布奇点或已至，继续引荐玻纤电子布出资链条。

  危险提示：基建、地产需求回落超预期，对水泥、玻璃价格提价趋势形成影响；新材料种类下流景气量及本身成长性没有抵达预期；地产产业链坏账减值丢失超预期。